Parker Posey pochodzi z Laurel w Mississippi. Jest córką Chrisa Posey i Laurel Posey Chevrolet. Uczyła się w szkole North Carolina School of the Arts w Karolinie Północnej. Następnie podjęła naukę w collegu SUNY Purchase. Tam poznała aktorkę Sherry Stringfield znaną polskim widzom z serialu "Ostry dyżur". Dzięki tej znajomości Parker zaistniała w filmowym światku. Po drugoplanowych rolach w filmach telewizyjnych przyszła pora na podbicie srebrnego ekranu. Wystąpiła w "Masz wiadomość" u boku Meg Ryan i Toma Hanksa. Potem wystąpiła w wielkim kasowym hicie "Krzyk 3". Na planie poznała takie gwiazdy jak Courtney Cox czy Neve Campbell. Ten film otworzył jej drogę do sławy i wkrótce Parker Posey stała się znana na całym świecie.