Debiutowała na ekranie w w wieku 7 lat. Jednym z pierwszych "dorosłych" filmów Nancy Allen był horror "Carrie". Na jego planie nawiązała romans z reżyserem Brianem De Palma, którego poślubiła w 1979 r. Małżeństwo przetrwało tylko 4 lata, ale Nancy zdołała wystąpić w kilku filmach męża. W jednym z nich, "Home Movies" pokazała, że umie też grać role komediowe. Sporą popularność zapewnił jej też udział w obrazach innych twórców. Między innymi pojawiła się w: "I Wanna Hold Your Hand" [78] Roberta Zemeckisa, "1941" [79] Stevena Spielberga, "Eksperymencie Filadelfia' [84] Stewarta Raffila i "Robocopie" [97] Paula Verhoevena. Rozwód z De Palmą spowodował, że przestała dostawać ciekawe role, odseperował ją od wielkiego świata filmowego. W roku 1992 poślubiła Craiga Shoemakera, z którym żyje do dzisiejszego dnia